Préstamos alternativos
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(Los préstamos P2P eran en realidad una actividad común mucho antes: hay registros de comunidades y redes que se prestan dinero entre sí a través de cooperativas de crédito en Francia y Alemania, que se remontan al siglo XVIII).
Los préstamos P2P siguieron siendo una clase de activos de nicho hasta la crisis financiera de 2008. Antes de eso, los bancos tenían el monopolio de los préstamos y de todo lo relacionado con la banca o las finanzas. Pero cuando se produjo la crisis financiera, la confianza en las instituciones financieras cayó y el apetito de riesgo de los bancos se redujo drásticamente.
Gracias al auge de las fintech y la tecnología, las plataformas P2P eran mucho más ágiles que los bancos y, por tanto, podían asumir más riesgos. Las plataformas P2P eran capaces de evaluar la solvencia de un prestatario en cuestión de minutos y ofrecer préstamos en menos de 24 horas.
Aunque los primeros prestamistas P2P tenían su sede principalmente en el Reino Unido y Estados Unidos, estamos viendo un crecimiento constante de prestamistas en Europa, especialmente en los países bálticos y nórdicos, donde la normativa es más favorable a los prestamistas P2P.
El sector está creciendo de forma constante cada año, y en realidad Europa está creciendo a un ritmo más rápido que el Reino Unido. De 2018 a 2019, los originadores europeos aumentaron un 80%, de 3.600 millones de euros a 6.600 millones de euros. El mercado británico de P2P solo aumentó un 10,7% y en 2019 se valoró en 6.260 millones de euros.
Mercado monetario
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Las finanzas alternativas se refieren a los canales, procesos e instrumentos financieros que han surgido fuera del sistema financiero tradicional, como los bancos regulados y los mercados de capitales[1][2]. Ejemplos de actividades de financiación alternativa a través de “mercados en línea” son el crowdfunding basado en recompensas, el crowdfunding de capital, la financiación basada en los ingresos, los prestamistas en línea, los préstamos entre pares para consumidores y empresas, y las plataformas de pago de terceros para el comercio de facturas[3].
Los instrumentos de financiación alternativa incluyen criptomonedas como el Bitcoin, minibonos para PYMES, bonos de impacto social, acciones comunitarias, colocación privada y otros mecanismos de “banca en la sombra”. Las finanzas alternativas se diferencian de la banca tradicional o de la financiación del mercado de capitales por la “desintermediación” facilitada por la tecnología,[4] lo que significa utilizar el capital de terceros conectando a los recaudadores de fondos directamente con los financiadores, reduciendo a su vez los costes de las transacciones y mejorando la eficiencia del mercado[5].
Financiación participativa
Del mismo modo, el sector de los servicios financieros se está transformando en un intento de sustituir a los bancos por plataformas que ofrezcan mejores condiciones de financiación a quienes necesitan capital, poniéndolos en contacto con otras personas que desean desplegarlo. Los actores de este nuevo espacio, comúnmente denominado financiación alternativa online, tratan de actuar como intermediarios más eficientes en la oferta y demanda de capital, aprovechando la tecnología para operar online.
Según un informe reciente, la financiación alternativa en línea sólo en Estados Unidos generó 36.000 millones de dólares en 2015, frente a sólo 4.000 millones en 2013. Muchos de los principales actores iniciales, como Prosper y Kickstarter, lanzados en 2006 y 2009 respectivamente, se han convertido en nombres conocidos al ser pioneros de esta industria en evolución.
Pero con este enorme crecimiento se produce un campo de juego más concurrido a medida que surgen más y más plataformas. ¿Necesita ayuda para orientarse? A continuación le ofrecemos un resumen de lo que debe saber sobre algunos de los tipos más populares de plataformas financieras alternativas en línea. (Para una lectura relacionada, consulte: 5 pasos para iniciarse en la inversión).
Métodos de financiación alternativos
En un momento u otro, la mayoría de las pequeñas y medianas empresas (PYME) han experimentado la frustración de tratar con las instituciones financieras tradicionales a la hora de solicitar préstamos, ya sea para capital inicial, refinanciación, expansión o necesidades operativas. En este artículo, exploraremos algunas de las mejores opciones de préstamos alternativos para las PYME.
La unión de las finanzas y la tecnología (FinTech) está revolucionando el sector de los préstamos. Las empresas que necesitan acceso al capital pueden ahora obtener financiación alternativa a través de plataformas online que utilizan la tecnología para poner en contacto a prestamistas y prestatarios. Los prestamistas alternativos (que suelen ser individuos o grupos de inversores que buscan altos rendimientos) están llenando el vacío dejado por las instituciones de préstamo tradicionales. La financiación alternativa se conoce a menudo como “Peer to Peer” (P2P) o “Business to Business” (B2B).
Los prestamistas B2B ofrecen préstamos a plazo similares a los de los bancos y otras instituciones financieras. Un ejemplo típico es Fundera, que actúa como intermediario online de préstamos. Fundera no concede préstamos, sino que pone en contacto a prestamistas y prestatarios y cobra una comisión de entre el 1,5 y el 3% del importe del préstamo. Se ofrecen préstamos a plazo de hasta 500.000 dólares, con periodos de reembolso que van de uno a cinco años. Otros ejemplos de empresas que ofrecen préstamos B2B son Lending Club, Prospa y OnDeck.
