Cómo valorar una empresa en función de los ingresos
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Para determinar el valor de mercado de una empresa que cotiza en bolsa hay que multiplicar el precio de sus acciones por sus acciones en circulación. Eso es bastante fácil. Pero el proceso para las empresas privadas no es tan sencillo ni transparente. Las empresas privadas no informan de sus finanzas públicamente y, como no hay acciones que coticen en bolsa, a menudo es difícil determinar el valor de la empresa. Siga leyendo para saber más sobre las empresas privadas y algunas de las formas de valorarlas.
Las valoraciones son una parte importante de los negocios, para las propias empresas, pero también para los inversores. Para las empresas, las valoraciones pueden ayudar a medir su progreso y su éxito, y pueden ayudarles a seguir su rendimiento en el mercado en comparación con otros. Los inversores pueden utilizar las valoraciones para ayudar a determinar el valor de las inversiones potenciales. Para ello, pueden utilizar los datos y la información que la empresa hace públicos. Independientemente de a quién vaya dirigida la valoración, ésta describe esencialmente el valor de la empresa.
Como hemos mencionado anteriormente, determinar el valor de una empresa pública es relativamente más sencillo en comparación con las empresas privadas. Esto se debe a la cantidad de datos e información que ponen a disposición las empresas públicas.
Calculadora del valor de la empresa
Al medir el CLTV en relación con el coste de adquisición de clientes (CAC), las empresas pueden medir el tiempo que se tarda en recuperar la inversión necesaria para conseguir un nuevo cliente, como el coste de ventas y marketing.
Las empresas utilizan el valor de vida del cliente para identificar los segmentos de clientes más valiosos para la empresa. Cuanto más tiempo siga comprando un cliente a una empresa, mayor será su valor de por vida.
Esta métrica es algo en lo que los equipos de atención al cliente y de éxito pueden influir directamente durante el recorrido del cliente. Los representantes de atención al cliente y los gestores de éxito del cliente desempeñan un papel fundamental a la hora de resolver problemas y ofrecer recomendaciones que aumenten la fidelidad del cliente y reduzcan la pérdida de clientes.
El CLV identifica a los clientes específicos que aportan más ingresos a su negocio. Esto le permite atender a estos clientes existentes con productos/servicios que les gustan y hacerlos más felices, lo que hace que gasten más dinero en su empresa.
Si nos fijamos en las empresas con ingresos estancados o decrecientes, sólo el 29% dijo que esta inversión era “muy importante”. Las empresas que se orientan activamente hacia el éxito de los clientes obtienen más ingresos gracias al aumento de la satisfacción de los clientes.
Cómo valorar una empresa
Este artículo ha sido redactado por Marcus Raiyat. Marcus Raiyat es un operador e instructor de divisas del Reino Unido y el fundador y director general de Logikfx. Con casi 10 años de experiencia, Marcus está bien versado en el comercio activo de divisas, acciones y cripto, y se especializa en el comercio de CFD, la gestión de carteras y el análisis cuantitativo. Marcus es licenciado en Matemáticas por la Universidad de Aston. Su trabajo en Logikfx les llevó a ser nominados como “Mejor Educación y Formación en Forex del Reino Unido 2021” por Global Banking and Finance Review.
Si está pensando en invertir en una empresa, o en vender la suya, es útil calcular el valor de esa empresa por sí mismo, de modo que obtenga el valor de su dinero. El valor de mercado de una empresa representa las expectativas de los inversores sobre los futuros beneficios de la empresa[1].
Desgraciadamente, una empresa entera no puede valorarse tan fácilmente como un activo más pequeño y líquido, como una acción; sin embargo, hay multitud de formas de calcular el valor de mercado de una empresa que pueden representar con exactitud el verdadero valor de la misma. Algunos de los métodos más sencillos que se comentan aquí consisten en considerar la capitalización bursátil de la empresa (su valor en acciones y las acciones en circulación), analizar empresas comparables o utilizar multiplicadores de todo el sector para determinar el valor de mercado.
Cómo valorar una acción
La valoración de empresas es el proceso de calcular el valor financiero de una empresa o un activo. La valoración implica la recopilación y el análisis de una serie de parámetros, como los ingresos, los beneficios y las pérdidas, así como los riesgos y las oportunidades a los que se enfrenta una empresa. El objetivo es llegar al valor intrínseco estimado de una empresa y permitir a los empresarios e inversores tomar decisiones de compra, venta o inversión con conocimiento de causa.
Sin embargo, el proceso de valoración dista mucho de ser puramente científico. “Sigue habiendo una gran dosis de arte”, dice James Faulkner, director general de la empresa de capital riesgo Vala Capital, con sede en Londres, “porque el modelo financiero [para valorar la empresa] dependerá totalmente de datos subjetivos: estimaciones de todo, desde la tasa de crecimiento de las ventas hasta los costes salariales de la empresa para los próximos cinco años”. Estas suposiciones hacen que cualquier valoración sea, en el mejor de los casos, una conjetura.
Sin embargo, el proceso de valoración es importante. Ayuda a los analistas a calcular el valor intrínseco de un activo, que a veces puede desprenderse de su precio de mercado actual. El valor intrínseco pretende ser objetivo y estar menos afectado por los altibajos de la economía a corto plazo. La diferencia entre el valor intrínseco y el de mercado es a menudo el punto en el que se obtienen beneficios y se producen pérdidas.
