¿Qué es la cobertura y como ópera?

Palabras de cobertura

Abrir una cuentaGuía para principiantes sobre la cobertura en bolsaNo importa cuál sea su tipo de inversión; la cobertura es una práctica que todo inversor debería conocer. Y no se puede discutir que si se centra en la revalorización de la cartera, tiene que considerar la protección de la misma con la misma seriedad. No es un requisito financiero esotérico. Es para todos, incluso para los que acaban de empezar como inversores.

La cobertura es como un seguro para cualquier acontecimiento negativo que pueda ocurrir en el mercado y que pueda dañar sus inversiones. No estamos diciendo que la cobertura vaya a evitar el acontecimiento negativo. Pero si está correctamente cubierto cuando ocurra, el impacto del evento se reducirá. Las coberturas están a nuestro alrededor. Por ejemplo, si compras un seguro para tu coche, te estás cubriendo contra robos, daños accidentales o cualquier otro desastre imprevisto.

Así que si tenemos que responder a la pregunta de qué es la cobertura, cubrirse contra el riesgo de las inversiones significa utilizar tácticamente herramientas en el mercado para compensar el riesgo de cualquier movimiento hostil de los precios. En otras palabras, los inversores cubren una inversión realizando otra. Para cubrirse hay que invertir en dos valores con correlaciones negativas y hay que pagar por este tipo de seguro de una forma u otra.

Cómo cubrirse con opciones

Kimberly Amadeo es una experta en economía e inversión en Estados Unidos y el mundo, con más de 20 años de experiencia en análisis económico y estrategia empresarial. Es la presidenta del sitio web económico World Money Watch. Como escritora de The Balance, Kimberly ofrece una visión del estado de la economía actual, así como de los acontecimientos pasados que han tenido un impacto duradero.

Charles es un especialista en mercados de capitales y educador reconocido a nivel nacional, con más de 30 años de experiencia en el desarrollo de programas de formación en profundidad para profesionales financieros en ciernes. Charles ha impartido clases en varias instituciones, como Goldman Sachs, Morgan Stanley y Societe Generale, entre otras.

Una cobertura es una inversión que protege sus finanzas de una situación de riesgo. La cobertura se realiza para minimizar o compensar la posibilidad de que sus activos pierdan valor. También limita su pérdida a una cantidad conocida si el activo pierde valor. Es similar a un seguro de hogar. Usted paga una cantidad fija cada mes. Si un incendio arrasa con todo el valor de su casa, su pérdida es sólo el importe conocido de la franquicia.

Finanzas de cobertura

Los fondos de cobertura son fondos de inversión alternativos. Reúnen el dinero de inversores profesionales y lo invierten con la intención de obtener un beneficio, también conocido como rendimiento de su inversión. Los fondos de cobertura suelen estar gestionados por inversores institucionales que utilizan una amplia gama de estrategias de inversión no tradicionales con el objetivo principal de mitigar el riesgo.

Este tipo de inversión está diseñado para generar rendimientos, independientemente de si el mercado está al alza o a la baja. Por ello, algunos consideran que los fondos de cobertura son inmunes a las fuerzas del mercado, aunque el análisis de los resultados muestra que puede no ser así.

La cobertura en las finanzas puede ser similar a los setos de jardín reales: cultivarlos para delinear un patio es una alternativa a la valla tradicional, pero sigue creando una barrera, a menudo por seguridad y privacidad. La cobertura en las finanzas significa limitar o reducir la exposición al riesgo, con la esperanza de que una inversión sea más segura y exitosa a pesar de la inestabilidad del mercado. Para compensar el riesgo, los fondos de cobertura utilizan diversos instrumentos financieros o estrategias de mercado. La idea es que al diversificar las inversiones que componen su cartera de inversiones, corren menos riesgos porque no dependen completamente de una clase de activos.

Acciones de cobertura

Aunque pueda parecer que el término “cobertura” se refiere a algo que hace su vecino obsesionado con la jardinería, cuando se trata de invertir la cobertura es una práctica útil que todo inversor debería conocer. En el mercado de valores, la cobertura es una forma de proteger la cartera, y la protección suele ser tan importante como la revalorización de la misma.

A menudo se habla de la cobertura más ampliamente de lo que se explica. Sin embargo, no es un término esotérico. Incluso si usted es un inversor principiante, puede ser beneficioso aprender qué es la cobertura y cómo funciona.

La mejor manera de entender la cobertura es pensar en ella como una forma de seguro. Cuando la gente decide cubrirse, se está asegurando contra el impacto de un evento negativo en sus finanzas. Esto no impide que se produzcan todos los acontecimientos negativos. Sin embargo, si se produce un acontecimiento negativo y se tiene una cobertura adecuada, el impacto del acontecimiento se reduce.

Los gestores de carteras, los inversores particulares y las empresas utilizan técnicas de cobertura para reducir su exposición a diversos riesgos. En los mercados financieros, sin embargo, la cobertura no es tan sencilla como pagar a una compañía de seguros una cuota cada año por la cobertura.